Управление капиталом на рынке форекс, как основа успеха, некоторые нюансы.

Понедельник, Май 14, 2012 5:09
Рубрика: Основы

Управление капиталом на рынке форексМногие начинающие трейдеры относятся к управлению капиталом на рынке форекс, как к чему то, второстепенному, не понимая всей значимости этого процесса. А между тем, грамотное управление капиталом на рынке форекс – это именно то, что отличает профессионального трейдера от новичка. Как правило, начинающие трейдеры все свое внимание концентрируют на торговле и для них процесс расчета величины открываемых позиций, вычисление риска по отдельным и совокупным торговым позициям, открытым на рынке кажется обременительным занятием. Однако, если посмотреть, на соотношение потери капитала и величины денежных сумм в процентах, необходимых для восстановления первоначального баланса, то становится очевидным важность управления капиталом.


Величина потери депозита

Суммы денег, которые необходимо заработать до первоначального значения

25%

33%

50%

100%

75%

400%

90%

1000%

И хотя эти цифры всем известны, многие трейдеры не осознают, что большие потери депозита, восстановить чрезвычайно трудно, а начинающим трейдерам сделать это практически невозможно. В большинстве случаев потери депозита лежит отсутствие управления или плохое управление капиталом и отсутствие жесткой дисциплины. К большому сожалению, начинающие трейдеры стремятся «сорвать большой куш» в 1-2 сделках. И забывают при этом, что опытные трейдеры прибыль, накапливают постепенно – на статистическом преобладании в сделках прибыли над убытками. Всем начинающим трейдерам следует запомнить практический совет Лэрри Хайт: «Никогда не рискуйте больше чем 1% от всех активов в одной сделке. Только ставя на кон 1%, мне будет безразлична отдельная сделка». Это очень грамотный подход и даже в случае, если вы сделаете ошибочный вход в позицию 20 раз подряд, вы сохраните 80% депозита и будете иметь хорошие шансы восстановить его.

 

Стили управления капиталом. Существует два подхода:

  • Трейдер применяет много небольших защитных ордеров, получая небольшие убытки, при этом пытается собрать прибыль от нескольких крупных выигрышей и перекрыть потери.
  • Трейдер стремится зафиксировать множественные небольшие прибыли, принимая крупные, но редкие убытки в надежде, что многочисленные маленькие прибыли перекроют большие единичные потери. В этом случае, легко потерять прибыль за недели в течение 1-2 сделок.

Как правило, выбор метода зависит от психологических особенностей трейдера и его отношению к риску.

Защитные стоп приказы.

Основной ошибкой многих начинающих трейдеров является работа без использования защитного приказа Stop-loss. Раньше или позже, но в подавляющем большинстве случаев, это приводит к потере депозита.

 

Подходы к установке защитных приказов. Следует рассмотреть несколько подходов к их установке:

  • Стоп по активу. Трейдер при таком подходе рискует только определенным количеством денег, которые он может потерять в каждой отдельной сделке. Обычно, при риске в 1-2 % от депозита, трейдер рассчитывает этот уровень и выставляет стоп-лосс. Некоторые трейдеры, использующие агрессивный подход к торговле, практикуют более значительный риск потерь – на уровне 5%. Но следует помнить, что это верхний предел разумного риска, поскольку 10 сделок с убытком подряд, уменьшат ваш депозит на 50 %. Недостатком такого подхода является то, что стоп-лосс размещается в произвольной точке, и выход из торговой позиции происходит без учета рыночной ситуации и уровней технического анализа. А сделка ликвидируется не в точке, где сигнал на вход отменяется, а как условие контроля расчетного риска трейдера.
  • Стоп по графику. Уровень установки защитных стоп приказов в этом случае определяется на основе технического анализа графиков цены финансового инструмента или сигналов определенных индикаторов. Например, такими уровнями могут быть ближайшие уровни поддержки/сопротивления, уровни Фибоначчи, закрытие открытие дневной свечи и так далее.
  • Стоп по волатильности. Является более сложной версией варианта стопа по графику, когда, вместо графических паттернов, определяющих параметры риска, используется волатильность. Смысл такого подхода заключается в том, что, в случаях, когда цены актива торгуются в широком диапазоне, трейдеру следует обязательно учитывать волатильность актива, что бы ваша позиция не закрылась по рыночному шуму. При низкой волатильности актива, параметры риска могут быть сжаты. Волатильность легко отслеживать с помощью индикатора – полос Боллинджера.
  • Стоп по маржин-коллу. Стоп уровень, когда вашу позицию принудительно закрывает брокер, из-за недостатка средств на вашем счету.

Таким образом, грамотное управление капиталом на рынке форекс позволяет трейдеру минимизировать риск в каждой отдельной сделке и снизить риск потери депозита.