Доверительное управление на рынке форекс

Пятница, Май 11, 2012 15:01
Рубрика: Полезное

Доверительное управление на рынке форексСложность торговли на рынке форекс, высокие риски потери капитала с одной стороны и высокая потенциальная прибыльность торговли на нем привели к созданию возможностей для инвестора зарабатывать на рынке форекс путем передачи денежных средств в доверительное управление. Механизм доверительного управления на рынке форекс функционирует через систему ПАММ – счетов. ПАММ – счет на форекс рынке представляет собой специальный торговый счет (модуль управления процентным распределением) для работы на валютном рынке форекс, с помощью которого осуществляется управление собственным капиталом и доверительное управление совокупным капиталом инвесторов на рынке форекс.

 

Памм-счета форекс рынка управляются доверительным управляющим на основе заключённого договора между управляющим и инвестором, а средства с ПАММ-счёта на счёт управляющего не переводятся. Управляемый счёт принадлежит исключительно инвестору (доверителю), но торговые операции на этом счету совершает управляющий, при этом он не имеет права снятия каких-либо денежных средств с этого счета. Как правило, в роли доверительного управляющего выступает трейдер, имеющий серьезный опыт торговли и хороший показатели прибыльности своей торговли.

 

Каждый инвестор имеет возможность ознакомиться со статистикой сделок всех управляющих трейдеров того или иного брокера. Так же, каждый управляющий трейдер может иметь и торговать на нескольких ПАММ-счетах. Основное назначение Памм системы – обеспечение технических возможностей взаимодействия управляющего счетом и доверителей. Включает в себя возможности автоматического мониторинга операций на ПАММ-счетах, приём и возврат денежных средств, разграничение средств доверителей и собственных средств трейдера. Каждый инвестор имеет возможность выбора управляющего счетом.

 

С этой целью на сайтах брокеров публикуется открытая информация о состоянии счетов, их динамике, прибыльности. Ежемесячно составляется и публикуется публичный рейтинг таких счетов. Статистические показатели и мониторинг ПАММ счета предоставляет возможность инвестору анализировать торговлю того или иного управляющего счетом и выбрать наиболее подходящий вариант для вложений. Инвестор имеет возможность ознакомиться с торговыми стратегиями, используемыми управляющими трейдерами, выбрать уровень риска и в случае неудовлетворительных результатов, по окончанию, как правило, недельного срока вывести с вой капитал. Многие брокеры имеют такие Памм – счета, в которых и сам управляющий обязан внести определённую денежную сумму (капитал управляющего), которая гарантирует, что управляющий будет рисковать не только деньгами инвесторов, но и своими собственными.

 

Распределение прибыли и убытков на ПАММ-счёте форекс рынка.

ПАММ-счёт рассматривается в торговой платформе как единое целое, а не как отдельные счета каждого инвестора и управляющего. И соответственно, ведется единый баланс такого счета (совокупный балланс). После окончания торгового периода, оговоренного в договоре, как прибыль, так и убытки, полученные на счету, распределяются пропорционально между всеми участниками такого счета. Управляющий счетом, кроме своей доли прибыли/убытка пропорциональной личному капиталу получает так же вознаграждение за управление счетом, согласно условиям договора. Процесс распределения полученных результатов на ПАММ-счетах проводится в автоматическом режиме.

 

 

На сегодняшний день, инвестиции в Памм-счета форекс рынка имеют ряд значительных преимуществ по сравнению с обычными формами доверительного управления:

  •     Управляющий счетом не имеет возможности распоряжаться средствами своих клиентов – снимать или переводить деньги, кроме совершения на нем торговых сделок.
  •     Наличие в памм-счете собственного вклада управляющего, который в определенной степени служит гарантией соблюдения интересов инвесторов.
  •     Инвестор имеет возможность в любой момент вводить ил выводить свои средства с Памм-счета.
  •     Инвестор имеет возможность мониторинга торговли управляющего счетом в режиме онлайн, а так же доступ к истории совершенных сделок,
  •     Наличие большого числа и, соответственно, выбора памм-счетов, что позволяет инвестору сделать свой выбор управляющего счетом, а так же диверсифицировать свои инвестиции, разместив их частично на различных счетах.

 

Однако, справедливости ради, следует предупредить, что далеко не все управляющие Памм-счетами являются высокопрофессиональными трейдерами. Кроме того, даже успешные показатели торговли в прошлом, не являются гарантией высоко прибыльной торговли в будущем. Поэтому инвестор должен:

  •     ответственно подойти к выбору управляющего счетом
  •     диверсифицировать риски путем использования нескольких счетов
  •     постоянно отслеживать эффективность работы управляющего счетом и при необходимости выводить денежные средства.