Дивергенция. Виды. Торговля на дивергенциях

Среда, Май 2, 2012 3:44

Что такое дивергенция?

Дивергенция – это видимое расхождение (несоответствие) между ценой на графике и техническим индикатором. То есть, это ситуации, когда показания индикатора не подтверждают более высокий максимум или более низкий минимум цены. Наряду с уровнями сопротивления и поддержки, линиями тренда, паттернами, индикаторы являются неотъемлемой частью инструментария работы с графиками. При проведении технического анализа сравниваются направление движения цены на графике с движением индикатора, оценивается синхронность движения, выявляются несоответствия движений. Некоторые индикаторы, в основном осцилляторы (опережающие индикаторы) позволяют четко идентифицировать несоответствие или расхождение цены и индикатора, то есть определить наличие дивергенции.

Виды дивергенций

Существуют различные типы дивергенций. Наиболее часто встречаемой является классическая (правильная) дивергенция. Модель, предвещающая разворот тренда. Правильная дивергенция свидетельствует об уменьшении основного импульса цены и возможном формировании основания или вершины, то есть, разворота тренда. Для классической дивергенции характерно:

  • Более низкие минимумы цены на графике и более высокие минимумы индикатора-осциллятора, что указывает на разворот тренда вверх. Это модель Бычьей дивергенции.

  • Более высокие максимумы цены на графике и более низкие максимумы индикатора-осциллятора, указывающие на разворот тренда вниз. Это модель Медвежьей дивергенции.

Дивергенция

Различают несколько типов правильной дивергенции:

Дивергенция «класса A». Этот тип дивергенций дает наилучшие сигналы для торговли и обычно указывают на резкий и значимый разворот тренда:

  • Бычья дивергенция класса «А» образуется, когда цена валюты делает новый минимум на графике, а индикатор – осциллятор формирует более высокий минимум. Идентификация заключается в том, что более высокий минимум индикатора не имеет достаточно сильного импульса, чтобы превзойти свой предыдущий минимум. Это является сильным сигналом для изменения тренда.

  • Медвежья дивергенция класса «А» образуется, когда цена делает новым максимум, а индикатор – осциллятор формирует более низкий максимум. Идентификация происходит на основании того, что более низкий максимум индикатора не имеет достаточно сильного импульса, чтобы превзойти свой предыдущий максимум. Это является сильным сигналом для изменения тренда .

Дивергенция «Класса B». Это более слабый тип дивергенции. Указывает о постепенном развороте тренда. При наличии такого типа дивергенции, открытие сделки требует подтверждения дополнительным сигналом.

  • Бычья дивергенция класса «B» формируется, когда на графике цены образуется двойное дно, а индикатор – осциллятор образует более высокий минимум. Это двойное основание определяется, как область неустойчивого равновесия, где возможно, как продолжение тренда, так и его разворот.

  • Медвежья дивергенция класса «B» формируется, когда на графике цены образуется двойная вершина, а индикатор – осциллятор образует более низкий максимум. При этом подразумевается, что у цены мог остаться еще некоторый импульс, достаточный для продолжения существующего тренда.

Скрытая дивергенция

Она так же характеризуется расхождением цены графика и линии индикатора. В отличие от правильной дивергенции, она является моделью не разворота, а продолжения тренда. Различают:

Скрытая дивергенция

  • Бычью скрытую дивергенцию, при которой формируются более высокие минимумы цены на графике и более низкие минимумы индикатора–осциллятора, которые указывают на подтверждение восходящего тренда.

  • Медвежью скрытую дивергенцию, при которой формируются более низкие максимумы цены на графике и более высокие максимумы индикатора–осциллятора, которые свидетельствуют о продолжении нисходящего тренда.

Скрытые дивергенции позволяют точно определить входы в направлении тренда, а следовательно, позволяют получить лучший потенциал прибыли.

Торговля на дивергенциях

Для примера рассмотрим торговлю с использованием индикатора MACD (Moving Average Convergence/Divergence) на графике, установив следующие его параметры: период быстрой 12, медленной EMA 26 и MACD SMA —9. Все параметры применять к уровням закрытия.

Для торговли может использоваться любой таймфрейм и валютная пара. Вход в позицию: вход в длинную позицию осуществляется, когда цена находится в медвежьем тренде, а индикатор MACD показывает бычий тренд и, наоборот, входите в короткую позицию, когда цена находится в бычьем тренде, а индикатор MACD в медвежьем.

Стоп-лосс следует установить на близлежащий уровень поддержки при входе в длинные позиции или на близлежащий уровень сопротивления при входе в короткие позиции.

Тейк-профит расположите на следующий уровень сопротивления для длинных позиций и на следующий уровень поддержки для коротких позиций.

Торговля на дивергенциях

>На графике цены двигались в медвежьем тренде, а индикатор MACD находится в бычьем тренде на протяжении длительного периода. Входная точка расположена на пробитии шеи двойного дна, на уровне, где стало очевидно, что падающий тренд заканчивается. Стоп-лосс установлен на уровне поддержки, который сформирован фигурой «двойное дно», а тейк-профит – на уровень сопротивления, который образован короткими откатами цены на медвежьем тренде. Необходимо подчеркнуть опасность неподтвержденного входа в сделку другими сигналами (формирование паттернов перелома тенденции). На самом деле, по сути, мы пытаемся поймать основание или вершину, что является очень опасным и трудным делом. Но в случаях наличия дивергенции, есть основания считать с большой степенью вероятности, что дно или вершина уже сформировались и нам необходимо обязательно дождаться сигналов подтверждения. Опасность этого сет-апа дивергенции заключается в том, что эта дивергенция при выраженном тренде может оказаться незначительным откатом тренда. И график цены, в таком случае, может сформировать несколько дивергенций, которые будут означать передышку движения цены. Поэтому использование сет-апа правильной дивергенции непростое занятие.

Перед использованием дивергенций необходимо значительная практика на демо счетах.

 

Tags: