Корреляция валют

Воскресенье, Октябрь 9, 2011 20:24

Каким бы вы финансовым инструментом не торговали, необходимо помнить, что все рынки тесно взаимосвязаны, и изменения на одних финансовых рынках оказывают влияние на состояние других. Это относится и к рынку Форекс.

Корреляция – это мера зависимости между двумя финансовыми инструментами (валютными парами). Коэффициент корреляции варьирует между -1 и +1. Корреляция +1 означает, что две пары валюты 100 % времени двигаются в одном и том же направлении. Корреляция -1 обозначает, что две пары валют 100 % времени двигаются в противоположных направлениях. Отсутствие корреляции (коэффициент = нулю) означает, что взаимоотношения между парами валют отсутствуют и полностью случайны.

Независимо от применяемой торговой стратегии, трейдеру необходимо знать и учитывать в процессе торговли взаимоотношения валютных пар. Некоторые валютные пары движутся в тандеме друг с другом, в то время как другие движутся в прямо противоположном направлении. Следует отметить, что коэффициент корреляции не является постоянной величиной и может значительно меняться на протяжении небольшого времени. Поэтому его необходимо отслеживать как минимум ежеквартально, а еще лучше – ежемесячно. Можно вычислять коэффициент самостоятельно, если вы имеете необходимые знания, используя таблицы Excel, но лучше использовать готовый калькулятор корреляции валют, которые можно найти тут.

 

 

Корреляция валют

 

В таблице показан коэффициент корреляции валютных пар на разных временных интервалах. Так, корреляция между EUR/USD и AUD/USD в краткосрочном интервале (1месяц) составила 0.94, а в 3 месячном всего 0.47, а отрицательная коррекция между EUR/USD и USD/CAD с – 0.32 за месяц уменьшилась до -0.89.

Как практически использовать знания о соотношениях валютных пар?

Во-первых, вы можете избежать входа в две позиции, которые уравновешивают друг друга. Так, зная, что EUR/USD и USD/CHF практически 100 % времени движутся в противоположных направления и если вы откроете длинные позиции по EUR/USD и USD/CHF это будет означать, что у вас практически отсутствует позиция, так как коэффициент корреляции показывает, что когда растет EUR/USD, падает USD/CHF. В тоже время, согласно сильной корреляции, длинная позиция по EUR/USD и длинная по AUD / USD или NZD/USD – это подобно удвоению одной и той же позиции.

Существуют определенные взаимоотношения между основными валютами, такими как евро, британский фунт, австралийский, новозеландский доллары, которые так же связаны с долларом США – EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и NZD/USD. Очевидно, что если эти валюты растут, то доллар США слабеет.

Также корреляцию валютных пар можно использовать для снижения рисков торговли. Зная, например, о сильной корреляции EUR/USD и AUD/USD, можно распределить объем лота или различные лотов по этим 2 парам, сохраняя основное направление позиции, то есть, диверсифицируя риски.

Можно также использовать различную стоимость пипса у различных валютных пар. Например, EURUSD и USDCHF имеют почти 100% отрицательную корреляцию, но величина пипса у EURUSD – 10 $ для одного лота, а у USDCHF – 8.34 $. Это значит, что трейдеры могут использовать USDCHF, чтобы захеджировать риск по EURUSD.

Также очень важно знать, что при движении одних пар «союзников», через небольшой временной лаг можно с высокой достоверностью ожидать и движение других валютных пар.

Существует значительная корреляция не только между валютными парами. Большое значение имеет так называемая межрыночная корреляции. Например, можно отметить

сильную обратную корреляцию доллара США и золота.

 

 

Корреляция валют

 

 

Как видно на рисунке, зависимость сильная и обратная, то есть при росте цены на золото отмечается снижение курса доллара США. Также золото оказывает сильное влияние на, так называемые товарные валюты – австралийский, новозеландский доллар.

Благодаря тому факту, что Австралия является одним из главных производителей «желтого металла», корреляция представляет собой не просто факт, но и возможность, на которой трейдеры могут зарабатывать.

На канадский доллар – оказывает влияние динамика цен на нефть, поскольку Канада является одним из лидеров по добычи нефти.

Корреляция валютКак видно на графике, наблюдается четко прослеживаемая зависимость направления и динамики цен этих 2 активов. Поэтому при сильных корреляциях финансовых инструментов необходимо отслеживать данные фундаментального и технического анализа в комплексе по 2 высоко коррелируемым активам.

Для того, чтобы видеть и быстро оценивать рынок валют в целом, какой бы вы валютной парой не торговали, необходимо правильно организовать систему мониторинга рынка. Если у вас нет возможности, иметь несколько экранов, следует правильно организовать систему наблюдения за рынком на одном мониторе компьютера. Как пример, привожу снимок торгового экрана, на котором при торговле любым финансовым инструментом, вы видите рыночную картину в целом, реакцию валютных пар на различные события. Для этого, кроме основного экрана, на котором осуществляется технический анализ и торговля, вы открываете, несколько маленьких окошек – экраны «информеры», которые располагаете по обеим сторонам от основного экрана. Теперь вам достаточно 5 – 10 минут, что бы полностью сделать анализ рынка, а также отслеживать динамику и реакцию рынка в целом. Экраны-информеры вы можете подобрать сами, в зависимости от торговых инструментов и их корреляции.

Корреляция валют

Многие профессиональные трейдеры, работающие на долгосрочных временных интервалах, отслеживают большое количество других финансовых показателей: индекс доллара, основные индексы фондовых рынков США, Европы, Азии (индексы Доу-Джонса, индекса S&P 500 и т.д), индексы товарных цен, рынок облигаций. Поэтому информация о всех связанных рынках должна тщательно анализироваться и учитываться при торговле любыми финансовыми инструментами, в том числе и валютами.