Структура валютного рынка Форекс.

Четверг, Февраль 16, 2012 16:17
Рубрика: Уроки

Структура и участники рынка Форекс.

К основным участникам рынка Forex относятся:

  • Центральные банки крупнейших, экономически развитых стран. Они проводят валютные интервенции, которые оказывают влияние на уровень обменного курса, управляют валютными резервами своих государств, регулируют уровни процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Наибольшее влияние на мировые рынки валют оказывает Федеральная резервная система США, Европейский Центральный банк Центральные банки Великобритании, Швейцарии, Японии.

  • Международные банки. Объем ежедневных операций этих банков составляет миллиарды долларов. Книмотносятся: Barclays Bank, Chase Manhatten Bank, Citibank, Swiss Bank Corporation Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland и ряд других. Банки аккумулируют потребности валютного рынка в валютных конверсиях, а так же привлекают средства своих клиентов и выходят с ними на рынок.

  • Валютные биржи. Наиболее крупными мировыми биржами на сегодняшний день являются Лондонская, Нью-Йоркская и Токийская валютные биржи. Благодаря развитию систем телекоммуникаций и Интернет-технологий, они работают практически круглосуточно.

  • Коммерческие банки.Проводят основной объем всех существующих валютных операций.

  • Международные пенсионные, инвестиционные, взаимные фонды, страховые компании и трасты, осуществляющие управление портфелем активов.

  • Компании, ведущие внешнеторговые операции (экспортеры, импортеры). Они предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту. Эти организации не имеют прямого доступа на валютные рынки. Они проводят конверсионные операции через коммерческие банки.

  • Брокерские компании и брокеры. Брокерские компании находят и сводят продавца и покупателя иностранной валюты для проведения конверсионных операций между ними. Дилеры брокерских компаний непосредственно котируют валюту со спрэдом, закладывая в него и их комиссионные. Брокерская фирма имеет информацию о запрашиваемых курсах и, по сути, является местом, где формируется по уже заключенным сделкам реальный валютный курс.

  • Частные лица. Это наиболее многочисленная группа, проводящая операции с валютой со спекулятивными целями. Кроме того, физические лица проводят большое количество не торговые операции: переводы заработной платы, гонораров, пенсий, покупки/продажи иностранной валюты, зарубежный туризм.

Структура валютного рынка Форекс.

Структуру рынка можно условно разделить:

Операторы рынка. Эта группа состоит из крупных коммерческих банков, деятельность которые регулируются банковскими законами и инструкциями и представляют самый высокий уровень надежности. Но трейдинг с операторами рынка требует наличия больших счетов. Минимальный лот, необходимый для торговли составляет около 1 000 000 долларов США, что делает их недосягаемыми для частного инвестора.

Маркетмейкеры. Представляют собой финансовые фирмы, которые предоставляют возможности для спекулятивной торговли меньшим брокерским фирмам и индивидуальным трейдерам, имеющим с торговый капитал более 50.000$.

Эти компании достаточно крупные и надежные. Они немногочисленны и предлагают более низкую стоимость торговли, но для частного инвестора, в большинстве случаев, они недоступны.

Брокерские фирмы. Это небольшие фирмы, которые предоставляют возможность всем желающим поработать на валютном рынке с небольшим капиталом, от сотен до нескольких тысяч долларов. Как правило, они дают клиенту больший спред, чем получают от маркетмейкера, что является основным источником их заработка. Также они зарабатывают на процессе обучения трейдеров, продаже индикаторов, советников, аналитических материалов и торговых сигналов.

Дилеры. Чаще всего ими являются некоторые интернет-брокеры. Их главной задачей является предоставление клиенту программного обеспечения, его функционирование и поддержку, для осуществления транзакций через Интернет. Доход их состоит из части спрэда, по условиям договоренности с брокерской фирмой.

Совокупная деятельность всех участников валютного рынка позволяет ему функционировать постоянно и обеспечивать необходимую ликвидность для получения дохода.

В отличие от фондового рынка и рынка срочных инструментов, на валютном рынке нет какого-либо рода специалистов, которые определяют и диктуют цены рынку. Цена на рынке рынке Форекс устанавливается, исходя исключительно из спроса и предложения миллионов дилеров, и в каждый момент времени трейдер получает наиболее выгодную цену. Именно это делает валютный рынок чрезвычайно привлекательным.