Сырьевые валюты, специфика торговли

Воскресенье, Июнь 17, 2012 8:48
Рубрика: Уроки

Сырьевые валютыК сырьевым валютам (Commodity currencies) принято относить валюты тех стран, основной и преобладающей статьей экспорта которых является сырье (золото, нефть, зерновая продукция и целый ряд других). На рынке форекс к группе сырьевых валют относятся:

 

 

 

  • Канадский доллар (CAD)
  • Австралийский доллар (AUD)
  • Новозеландский доллар (NZD)

Сырьевые валюты входят в группу основных валютных пар, имеют высокую ликвидность, волатильность и большой объем торгов. Основной и характерной их особенностью является тесная корреляция с ценами на сырьевую продукцию. Сырье оказывает прямое общее влияние на курсы валют этих стран: при росте цен на сырье, отмечается рост курса валют и, наоборот.

 

Канадский доллар.

Канада имеет крупнейшие нефтяные месторождения в мире, которые по своим запасам уступают только Саудовской Аравии и на сегодняшний день является крупнейшим экспортером нефти. Благоприятное географическое положение страны делает ее крупнейшим экспортером нефти в США, экономика которой потребляет самое большое количество этого сырья.

 Канадский доллар
 

Поэтому на рынке форекс внимательно отслеживаются соотношение в валютной паре USD/CAD, которые происходят в обратной пропорции: канадский доллар растет при увеличении цен на нефть, но при этом доллар США падает. При падении цены сырой нефти, наоборот, возрастает доллар США.

 

То есть, отмечается обратная корреляция между ценами на нефть на мировом рынке и курсом валютной пары USD/CAD на рынке Форекс.

 

Обратная корреляция валютной пары USD/CAD с 1988 по 2002 годы составила 68%, а с 2003 по 2005 годы – составила 80%. Эти показатели свидетельствуют о прочной их взаимосвязи. Таким образом, анализ и прогноз цен на нефть может оказать существенную помощь для определения и прогнозирования динамики курса котировок USD/CAD.

 

Австралийский доллар.

Золото в структуре экспорта страны занимает около 50% и это в значительной степени определяет ВВП Австралии. Кроме того, золото относится к антиинфляционным активам и широко используется как инвестиционный инструмент в мировой торговле.

Австралийский доллар
 

На графике представлена взаимозависимость между динамикой цен на золото и котировками Австралийского доллара за 2000 – 2012 годы. Корреляция между двумя активами составляет более 0.8, то есть в 80% времени движения наблюдается сильное прямо пропорциональное взаимодействие между ними – при росте золота растут котировки AUD/USD и наоборот.

 

Однако, в настоящее время, под влиянием мирового финансового кризиса их взаимовлияние несколько изменилось. Если ранее, в случае роста цен на золото, отмечалось почти идентичное, несколько запаздывающее движение на валютную пару, причем золото являлось сигналом роста австралийского доллара, то в настоящий период, в связи с резким ростом цен на золото, эта корреляция стала значительно слабее.

 

Новозеландский доллар.

Экономика Новой Зеландии, так же как Австралии, ориентирована на экспорт.

Новозеландский доллар
 

Животноводство занимает важнейшую часть в экономике страны. Главными видами экспорта являются молочные и мясные продукты, шерсть. Новая Зеландия, по производству шерстяного волокна занимает второе, после Австралии, место в мире. Новая Зеландия и Австралия являются основными поставщиками на международный рынок молочной продукции. Так в объеме экспорта молоко, масло и сыр составляют 17 %; мясо – 1З%, шерсть – 5 %; продукция деревообрабатывающей промышленности – 22 %. Остальное – цветные и черные металлы, фрукты, рыба, продукция машиностроения. В связи с этим отмечается тесная корреляция с индексом CRB (Commodity Research Bureau), который отражает уровень цен на группу важнейших сырьевых товаров.

 

Таким образом, при торговле на рынке форекс, следует уделить особое место сырьевым валютам и тем видам сырья и товаров, которые тесно коррелируют с ними и могут служить, в совокупности с другими, сигналами на вход в рынок.