Уровни поддержки и сопротивления

Среда, Октябрь 5, 2011 12:38

Понятие Поддержка и сопротивление является основой торговли на финансовых рынках, в том числе и Форексе. Концепция Поддержки и сопротивления дает представление об основах функционирования рынка и поведения цены.


поддержка и сопротивление

По сути – уровни поддержки и сопротивления демонстрируют уровни, на которых, с большой долей вероятности, цена может изменить направление своего движения. То есть, на этих уровнях наблюдается изменение соотношения сил продавцов и покупателей. Таким образом построение уровней поддержки и сопротивления является важнейшим моментом  при торговле.

Уровень поддержки и сопротивления – это стратегически важная область ценового диапазона, в которой изменяется соотношение спроса и предложения, в результате чего на рынке возникает преобладание либо покупателей, либо продавцов и происходит разворот цены.

Уровень поддержки представляет собой уровень минимальных цен, от которых при касании, с большой вероятностью возможно изменение направления движения цены – то есть, достигнув этого уровня, цена отскочит и начнет повышаться. Как правило, этот уровень формируется после неоднократных попыток пробить его и отскоков. Объясняется это тем, что когда цена падает до уровня поддержки, со стороны покупателей оказывается сильное сопротивление дальнейшему падению цены, т.е. цена «поддерживается» от дальнейшего падения. Уровни поддержки показывают цену, при которой большинство трейдеров рассчитывают на ее повышение.

Уровень сопротивления представляет собой уровень максимальных цен, от которых при касании, с большой вероятностью возможно изменение направления движения цены – то есть, достигнув этого уровня, цена отскочит и начнет понижаться. Предполагается, что если цена приблизилась к этому уровню, то дальнейшего повышения, скорее всего, не произойдет из-за наличия на рынке достаточного предложения. Уровни сопротивления показывают цену, при которой большинство трейдеров считают, что она снизится.

Следует отметить, что эти понятия относительны и в случае пробоя уровня поддержки, он превращается в уровень сопротивления, и наоборот, пробитие уровня сопротивленияпревращает его в уровень поддержки. Значимость этих уровней напрямую зависит от временного графика цен, на котором они определяются. Так, уровни поддержки и сопротивления на часовом графике имеют большую значимость, чем эти же уровни на 5 минутном графике, а уровни на дневном графике – большую значимость, чем на часовом. Поэтому при определение необходимо учитывать линии поддержки и сопротивления, как минимум на двух более высоких временных графиках. То есть, если вы торгуете на часовом временном графике, необходимо определить эти уровни на 4 часовом и дневном графике и принимать их во внимание.

Также значимость этих уровней определяется их возрастом, чем раньше они сформированы, тем больше вероятность их срабатывания.

Чаще отмечается разворот цены от этих уровней, однако при резком дисбалансе покупателей- продавцов наблюдается их пробитие. Преодоление уровня называется прорывом или пробоем. Существуют пробои истинные (подтвержденные), когда цена, преодолев уровень, продолжает движение и в этом случае при прорыве сопротивления – сопротивление превращается в поддержку, а при прорыве поддержки – поддержка становится сопротивлением и ложные, когда цена, пробив уровень, не удерживается выше или ниже его и возвращается назад.

Наибольшую значимость для практической торговли представляют горизонтальные уровни поддержки и сопротивления. Усиливаются они свое значение при слиянии с круглыми цифрами, средними скользящими больших периодов, уровнями фибоначчи.

Для практики торговли чрезвычайно важно понять в случае пробоя уровней – истинный ли он или ложный, ибо это определяет стратегию торговли.

Одним из показателей на финансовых рынков, позволяющим определить это является объем торгов (Volume). Если цены прорвали уровень поддержки/сопротивления при значительном повышении объема, скорее это свидетельствует об истинности прорыва,

и наоборот – прорыв при умеренном или низком объеме свидетельствует, что цена, скорее всего, возвратится. В большинстве случаев, цена при прорыве, даже истинном, не продолжает сразу свое движение, а возвращается еще раз к пробитому уровню поддержки/сопротивления, тестируя его, так называемое «раскаянием трейдеров».

Таким образом, если цены прорывают уровень поддержки и сопротивления при значительном повышении объема, а в период «раскаяния» объем торгов сравнительно мал, значит, новые ожидания роста цены разделяет большинство, а раскаивающихся меньшинство. И наоборот, прорыв при умеренном или низком объеме, а «раскаяние трейдеров» происходит при растущем объеме – это означает, что ожидания изменения цены незначительны и последует возврат к исходным ценам.

Динамика цен непосредственно после периода «раскаяния трейдеров» имеет решающее значение. Возможны два варианта: либо трейдеры, в своих ожиданиях, сойдутся на том, что новая цена неоправданна, и тогда она возвратится к прежнему уровню, либо трейдеры примут новую цену и тогда она продолжит движение в направлении прорыва.

Это очень важно учитывать при открытии позиций и не вскакивать сразу в движение цены, лучше подождать повторного тестирования и, затем, если цена продолжает движение, открывать позицию.

Умение правильно и вовремя определить линии поддержки / сопротивления является чрезвычайно важной частью технического анализа и навыки их построения необходимо освоить каждому терейдеру. Многие стратегии торговли основаны именно на этих понятиях.